比特派钱包下载中文版安装|保证金交易
作者： 比特派钱包下载中文版安装
2024-03-07 22:43:03
保证金交易是什么? - 知乎
保证金交易是什么? - 知乎首发于Platinum切换模式写文章登录/注册保证金交易是什么?Platinumhttps://platinum.fund/en保证金交易基于借贷资金。保证金服务或者交易所发行借贷并获得利息，换回贷方利息给交易者提供更好的交易所条件。借贷便是资金杠杆的来源。与普通借款不同，保证金通常是一种比例。例如，投资者决定了投入5000美金。保证金以具体系数（按照具体平台的系数）增加这笔钱。例如，如果比例为20:1，您可以以100,000美金进行交易。为了受到资金杠杆的资格，在您的账户您该有资金。最低处不存款不同，取决于交易所或者服务的条件。资金杠杆越高，借贷越高。有一些保证金服务和交易所提供5x资金杠杆。在流行的加密交易所还可以找出100x资金杠杆。例如，Binance提供125x资金杠杆，PrimeBit提供200x资金杠杆，这是市场上最大的资金杠杆比例。使用资金杠杆可以让您增加您潜在的利润，但是冒险也增加。借入基金对股票的比例越高，每个价格步骤越贵。如果交易者的预测是对的，价格改变的方向如同预测的，这对交易者好极了，但是交易者也要承担重大的损失，或资本全部损失的冒险。资本全部损失可能发生在三种情况：1. 组织的亏本，这种情况是非常不常见的。2. 您的钱或者有价值的资产被偷。3.资产被解除上市资格。您还是算为所有者，但是资产会很难被销售。需要注意的是，保证金交易被有经验的交易者使用，为了控制风险，新手的知识不够丰富，不建议操作。保证金交易主要类别法定保证金交易。假设您决定用美元兑人民币进行交易。为了最大化您的利润，您需要从法定经纪人获得贷款。加密货币保证金交易。这种交易方式主要区别是使用加密货币来进行杠杆的交易。加密货币交易所或交易平台可以为您提供贷款，以便增加您利润。加密货币交易时段没有时间限制，就是全天候24/7。在币安平台上的保证经交易加密货币保证经交易有两种：中心化保证金交易。当您从中心化交易所贷款时，所有交易都通过交易所的服务器执行。您的资金被保管在交易所中，交易所可以完全控制您保管的资金。在中心化交易所上，追加保证金和交易由交易所的特殊软件所控制。去中心化的保证金交易。去中心化交易所基于智能合约运行，此外，该合约没有集中式控制单位，因此任何人无法在公众不知情的情况下进行中心化的操纵。除此之外，用户可以随时控制其资金，因为用户只需要将其钱包连接到智能合约，而无需将资金发送到其他地方。 智能合约提供由贷款者保证的流动性，在此情况下，交易者可以从贷款者借用流动性，从而让贷款者赚取利息。最受欢迎的保证金交易平台Deribit，最受欢迎易加密货币期货和期权的平台之一，该平台提供100倍的杠杆，与此同时，提供数字资产的冷存储。Binance，币安交易所有一个部分，在这个部分用户可以交易高达125倍杠杆的期货合约。在该平台上，用户既不直接买卖加密货币，相反，用户根据资产的当前价格交易期货合约。BitMex是最大的保证金交易所，该交易所确保永续加密货币合约的交易，并且能够把交易的杠杆增加100倍。该交易所的日交易量超过100,000 BTC。Currency，该交易所支持传统外汇对增加500倍的杠杆，和加密货币对增加100倍的杠杆。除此之外，该交易所还符合所有 AML和 KYC的标准。Bybi，该服务为交易者提供100倍增加的杠杆，但是开立头寸的最低存款额较低。该平台设置保证金交易的风险限额，来帮助降低有关的风险。http://Gate.io，该交易提供三种交易类别：现货交易、永续交易以及保证金交易。保证金交易的初始利率为100美元，与此同时， 该交易类型为用户提供100倍增加的杠杆。Prime XBT是一种保证金交易平台，会将用户的杠杆增加100倍。该平台促进加密货币、黄金、股票指数和其他资产的交易。Primebit，该平台用于BTC、ETH 和 LTC买卖，在此过程中把杠杆增加100倍。该应用程序具有用于永续合约交易的简单界面。DeFi即保证金交易的工具您应该知道DeFi平台不会将用户的资金存储在钱包中。因此，贷款都通过智能合约执行。由于提供的贷款机会，加密货币行业的这一部分为保证金交易做出了重大贡献。DeFi目前具有哪些杠杆交易工具？借贷池一些平台使用非正规的解决方案，交易者通过借贷池借用流动性来实现保证金交易。需要产生被动收入的代币持有者，可以将其资金委托给资金池，从而从为交易者提供的贷款中获得利息。因此，贷款者从交易者获得利润，从而获得不错的被动收入。一些流行的DeFi项目，例如DyDx Exchange提供他们自己独特的方法。当新的区块添加到网络时，贷款者会获得利息。在此情况下，任何人都可以获得好处。P2P借贷该方式较简单，用户提供抵押品来从其他用户借款。与借贷池一样，保证金比率不是很高，并且平时不超过10x。贷款适用于智能合约，在失败情况下，交易者只会失去其抵押品。DeFi借贷如何运行浮动杠杆许多DeFI交易所会提供“浮动杠杆”保证金交易。使用这种交易方式时，用户无需提供任何抵押品。与此同时，浮动杠杆消除追加保证金通知的风险，从而降低交易风险。这类平台会提供具有浮动杠杆的资产（通常从 -5 到 5），因此加密市场的高波动性因素变得不太重要。尽管DeFi市场是比较新的领域，但是具有许多新的保证金交易解决方案。2021年最有前途的保证金服务Binance, Kraken和Bitmex交易所已经获得了消费者信心，属于市场上5个最佳的交易所，他们都会提供不同资金杠杆的交易。很多其他的保证金服务在加密货币市场上出现，给有经验的交易者提供一系列独一无二的解决方案。但是存在很多服务和交易所，交易者怎么能挑最合适的平台？在分析加密货币市场过程中，我们发现了3个最有希望的保证金交易平台。5х Margin Tool5x Margin Tool是2021年Platinum团队制定的新保证金服务。这平台使用高质量的价格预言机，平台的用户可以公开资金杠杆交易。交易的规模取决于用户投入的代币数量（从2到10）。该平台包含资产买卖的一系列默认交易策略。交易者可以在SushiSwap, Uniswap, PancakeSwap和1inch公开交易项目。5x Margin Tool是什么?流动性提供者给交易者借贷他们的资金并收到利息。如果出现负面的趋势的话，流动性提供者追回借贷的全部和利息，交易者收到剩下的存款部分。该平台还提供挖矿得机会，平台上一部分的利润会分配给其用户。该平台具有以下优势：◼️ 挖矿和代币註销系统◼️ 资金杠杆会增加10倍◼️清算收入（这类平台最有利的收入项目之一）将按比例分配给质押者。这种模式让该平台成为独一无二的，因为其他的平台没有这种的功能。◼️ 平台上有多区块链功能，还有最受欢迎的DEX。保证金交易提高的需求引起加密货币交易所和服务的竞争。不同的杠杆资金规模、流动性池、风险减少、界面的简单化、多功能和弹性，这些交易者在选择保证金平台过程中考虑的因素。WOWswapWOWswap是一种独特的交易平台，该平台创建于2021年，由Binance Smart Chain支持。该服务平台为用户提供保证金交易所需的所有工具。使用WOWswap平台时，交易者可以在 PancakeSwap交易所以5倍增加的杠杆进行交易。流动性提供者为流动性池提供流动性，从而获得利息的奖励。WOWswap是什么?该平台有专门的保险基金，在发生资金损失时，该基金是减少损失的最重要工具。WOWswap保证为流动性提供者偿还贷款，并且将抵押品返还给交易者。该平台具有以下优势：◼️ 杠杆会增加5倍◼️ WOW代币形式交易利润的5%会被注销◼️ 保证金保险基金◼️ 流动性提供者基于每小时的APY利率FulcrumFulcrum平台创建于2019年，该平台用于代币化借贷和保证金交易。Fulcrum让其用户在没有身份验证的情况下，以5倍增加的杠杆开立空头和多头。Fulcrum是为用户提供零费用自动展期的保证金服务之一。Fulcrum是什么?该平台使用一种特殊的代币，即iTokens（保证金贷款）代币，该代币为持有者的贷款资金带来利息。使用Fulcrum时，用户使用KyberSwap来平仓，此外，一家专门的保险公司确保贷款者免受资金损失。该平台具有以下优势:◼️ 没有强制性的KYC◼️ 贷款者基金的保险◼️会连接10多个钱包◼️ 在BSC和以太坊网络上的交易结论保证金交易一直是交易中强大而有用的工具，DeFi 市场也不是一个例外。杠杆交易为DEX交易的所有参与者提供的机会是非常有吸引力的：交易者可以获得更多收益，同样，流动性提供者也可以获得更多收益。当然，使用保证金进行交易的用户应该选择适当的风险管理策略，以确保自己不会遭受大量资金损失。因此，交易者可以继续无限地利用杠杆优势。不过，新手交易者在使用大杠杆之前，应该首先研究的交易纪律和交易策略。随着保证金交易需求的增长，所有DeFi用户都希望在新服务的出现和更复杂的工具中，找到更多的投资机会，来调整并创造他们的保证金交易。发布于 2021-06-19 02:43投资者保证金去中心化金融（DeFi）赞同 1添加评论分享喜欢收藏申请转载文章被以下专栏收录Platinum信息技术软件
期货的杠杆性— —保证金交易 - 知乎
期货的杠杆性— —保证金交易 - 知乎首发于浅谈期货之黑色系切换模式写文章登录/注册期货的杠杆性— —保证金交易成风众所周知，期货交易具有高风险性，高收益性。其原因除了期货交易是T+0交易，流通性比较高以外，最重要的是期货具有杠杆性。而带给期货杠杆这个特性的原因就在于保证金交易。保证金主要分为结算准备金和交易保证金两大类，期货杠杆性的由来主要是因为交易保证金。交易保证金就是指你在买入期货的时候，不必全款支付，只需要按照一定的比例支付保证金就好，在支付保证金之后你是拥有期货合约上货物的全部价值：如果货物价值上升，你就能拿到货物价值上升部分的全部资金；但是一旦在结算时货物价值的亏损大于你的结算准备金，那么你只有两种选择：平一部分仓位or转入账户资金。拿生活中的一些例子来讲，假设现在房子1.5w一平，你认为未来房价肯定会涨，所以你定了两套50平的房子，你可以先交10%的押金也就是15w暂时拥有所有权，但是等到房子交割的时候你必须补完全款。等到半年以后房子涨到2w一平了，你想卖出去，原本150w的房子卖了200w，赚了50万。但是同样的，如果房价跌到1w一平，原本150w的房子变成了100w，亏了50万。当然，如果你的结算准备金不足50w的话，没有等到你亏完50万，交易所就给你上述的两个选择让你选了。这就是十倍的杠杆，相当于你拿15w，然后有人给你融资135w还没有任何的利息，也不需要你盈利的分红。高风险，高收益。所以说，期货交易不能全仓交易，你要留一部分资金当做结算准备金，防止盘面大幅波动造成结算准备金不足而导致爆仓。新手来讲的话，建议以期货账户里边的20%-30%交易，剩余70%-80%资金放在账户里充当结算准备金，让期货公司把保证金比率调高一点，以外部因素把风险降低；如果是老手的话，做好自己的风险控制就好。发布于 2018-11-23 15:42期货风险控制金融杠杆赞同 135 条评论分享喜欢收藏申请转载文章被以下专栏收录浅谈期货之黑色系走进期货、了解期货、进
什么是保证金，保证金与杠杆交易有何联系？ - 知乎
什么是保证金，保证金与杠杆交易有何联系？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答切换模式登录/注册期货贸易交易金融套利什么是保证金，保证金与杠杆交易有何联系？关注者11被浏览18,693关注问题写回答邀请回答好问题添加评论分享4 个回答默认排序小乌龟 关注保证金是指，为了开始交易，你在经纪商处必须存入的自有资金金额。技术上来说，保证金分两类——初始保证金和维持保证金，维持保证金是经纪商要求你增加的资金，以维持自有资金和借入资金比例在合适水平。几乎任何人都不会在一个外汇合约中投入全部资金，例如如果你拥有1万美元进行迷你手交易，你创建的头寸与市场运行方向相反，但还不足以触发止损。在这种情况下，优秀的经纪商将通知你，你有多长时间来在账户中存入更多资金为账户充值，通常是在下个交易日结束前，有时候是在上午之前。经纪商对你的致电被称之为“追加保证金”，这总是意味着你已经在一些方面误判。稍后将详细介绍。几乎每个外汇交易者都进行保证金交易，保证金交易是借钱交易。在股票交易中，你可以使用的最大杠杆是1:2，这意味着你可以借入你想要创建的头寸的50%的资金。想要买入1000美元的头寸，你需要存入初始保证金500美元。但是在外汇领域，你可以拥有50倍的杠杆（1:50），这意味着初始入金500美元，你可以针对目前市价是初始入金50倍的证券进行交易，即2.5万美元。这是美国的规则，创立于2010年，交易量较少的货币的最大杠杆是10倍（1：10），例如美元墨西哥元。在美国以外地区，经纪商可以为你提供1：400、1:500甚至更高的杠杆，你可以进行价值2.5万美元的外汇交易。最初的资金500美元是你的初始入金，其余2.45万美元是以50倍的比率借入的资金。初始保证金是出借人（经纪商）向你收取的担保，作为一种善意的姿态。芝加哥商业交易所使用有些过时的“履约保函”语言来描述初始保证金。维持保证金是，为了确保适当的自有资金和借入资金比率，你必须进行的再次入金。维持保证金是由始于“头寸盯市制度”的流程或MTM决定的。盯市制度就是以收盘价（在期货中是以结算价）定价盘后头寸。让我们假设你在1.6000上买入1迷你手英镑美元，现在收跌40个基点，达到1.5960。每个基点价值10美元，因此你损失了400美元。你的经纪商要求你追加保证金，声称如果你不在账户中追加资金，维持最低保证金要求，他将关闭头寸，最终你亏损400美元，你将仍然亏欠经纪商。很明显，你未能在合适的位置下达止损，从而避免追加保证金。芝加哥商业交易所在其网站上披露了初始和维持保证金的计算方式。芝加哥商业交易所的这个程序名为SPAN，意为标准投资组合风险分析，于1988年开发，1999年起开始适用于公众，价格10美元，但是如果你想要自己使用这个程序，最好是能够熟练使用表格。基本原则是，芝加哥商业交易所将波动性因素应用于每个货币，从而确定需要增加的保证金的概率。在期货交易中，芝加哥商业交易所根据货币的波动性规定的初始保证金的金额有所不同。在零售现汇领域，经纪商针对各个货币设定的初始保证金并无差异，但是在维持保证金方面他们借用了芝加哥商业交易所的方式。零售现汇经纪商如何计算初始保证金和维持保证金？一般情况下，他们要求最低保证金加上“缓冲”，因为追加保证金的管理需要大量管理人员。例如，1：50的杠杆下，初始保证金是2%，在1000美元的交易中，即20美元，但要求的额外缓冲方面，对于低波动性货币（加元），可能是20美元，对于中度波动性货币（欧元）是32美元，对于高波动性货币（英镑）是38美元。很多经纪商在其平台上提供保证金追踪器，这样在你处于保证金追加的风险下，你就获得提醒。很明显，如果情况对你小幅不利，如果你持有的头寸易被经纪商获取，那么对于资金匮乏的交易者来说，使用最大杠杆是正确方式。这就是大多数经纪商强烈反对使用最大杠杆的原因——价格上的随机波动可能让你被迫退场。杠杆放大盈亏。重要的是要了解亏损是如何产生的。让我们假设你最初的资金是1万美元，第一笔交易中，你亏损了20%，即2000美元。现在，你必须盈利25%才能恢复到最初的资金水平。你需要使用少于最初水平的资金，即8000美元来盈利25%。现在，使用1:50的杠杆，你控制着40万美元的账面资金，而不是曾经使用的50万美元。让我们假设你再次亏损20%，即1600美元。现在，你必须盈利67%才能恢复到最初资金水平。你可以看到，如果最初4-5笔交易亏损，那么你就爆仓了。你需要自问，在经历了50%的亏损后，再获得100%的盈利，你认为这种可能有多大。即使你对概率的把握并不准确，但你需要承认，在单笔交易中盈利100%的可能性是非常低的，实际上基本不可能。这就是新手交易者几乎总是亏损的原因，或者说是市场知识。新手交易亏损交易的亏损金额通常高于盈利交易的盈利金额，最终，弥补亏损所需的盈利非常之高，并非实际预期。重要的教训是，外汇市场这话总允许的极大杠杆是非常危险的。技巧:你不一定要使用最大可用杠杆。发布于 2017-10-09 16:40赞同 45添加评论分享收藏喜欢收起晨实科技-企业套期保值专家让中国企业都能科学地管理自己的市场风险 关注很高兴回答您的问题。保证金的定义：在期货交易中，期货买方和卖方必须按照其所买卖期货合约价值的一定比率(通常为5%-15%)缴纳资金，用于结算和保证履约。相关规定：（1）对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比例。（2）随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合的交易保证金比例。（3）当某期货合的出现连续涨跌停板时，交易保证金比例相应提高。（4）当某品种某月份合约按结算价计算的价格变化，连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，交易所有权根据市场情况，对部分或全部会员的单边或双边持仓，按同比例或不同比例提高交易保证金水平、限制部分会员或全部会员划出资金，暂停部分会员或全部会员增开新仓，调整涨跌停板幅度，采取限期平仓或强行平仓等一种或多种措施以控制风险。（5）当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按规定的程序调整交易保证金的比例。（6）在我国，期货交易者交纳的保证金可以是现金，也可以是现金等价物，比如价值稳定、流动性强的标准仓单或者国债等有价证券。保证金的杠杆性：保证金制度的存在让投资者可以以较低的资成本获得较多的投资，这也是期货市场存在杠杆性的原因。发布于 2023-05-22 11:18赞同添加评论分享收藏喜欢收起
信用交易_百度百科
_百度百科 网页新闻贴吧知道网盘图片视频地图文库资讯采购百科百度首页登录注册进入词条全站搜索帮助首页秒懂百科特色百科知识专题加入百科百科团队权威合作下载百科APP个人中心信用交易播报讨论上传视频一种金融活动收藏查看我的收藏0有用+10本词条由“科普中国”科学百科词条编写与应用工作项目 审核 。所谓信用交易又称"保证金交易"（Margin Trading）和垫头交易，是指证券交易的当事人在买卖证券时，只向证券公司交付一定的保证金，或者只向证券公司交付一定的证券，而由证券公司提供融资或者融券进行交易。因此，信用交易具体分为融资买进和融券卖出两种。也就是说，客户在买卖证券时仅向证券公司支付一定数额的保证金或交付部分证券，其应当支付的价款和应交付的证券不足时，由证券公司进行垫付，而代理进行证券的买卖交易。其中，融资买入证券为"买空"，融券卖出证券为"卖空"。中文名信用交易外文名Margin Trading别 名保证金交易，垫头交易目录1基本信息2意义3相关规定4特征5主要好处▪大宗交易▪杠杆作用6缺点基本信息播报编辑保证金交易分为保证金买入交易和保证金卖出交易两种。保证金买入交易，是指价格看涨的某种股票由股票的买卖者买进，但他只支付一部分保证金，其余的由经纪人垫付，并收取垫款利息，同时掌握这些股票的抵押权。由经纪人把这些股票抵押到银行所取的利息，高于他向银行支付的利息的差额，就是经纪人的收益。当买卖者不能偿还这些垫款时，经纪人有权出售这些股票。保证金卖出交易，是指看跌的某种股票，由股票的买卖者缴纳给经纪人一部分保证金，通过经纪人借入这种股票，并同时卖出。如果这种股票日后价格果然下跌，那么再按当时市价买入同额股票偿还给借出者，买卖者在交易过程中获取价差利益。 [1]意义播报编辑证券信用交易因系借信用之提供，创造供给及需求，以满足投资人运用财务杠杆获取更大利润之欲望；故证券信用交易非但系为满足投资人需求之产物，更具有活络股市，增加证券买卖连续性及调节市场供需，稳定证券价格等良性机能，惟证券信用交易基本上系以追求短期价差利润为目的，故其本质具有投机色彩，倘乏妥适管理，难免造成涨时助涨，跌时助跌之弊，故为避免对证券市场造成剧烈之波动，必须对证券信用交易作适当之管理。 [1]相关规定播报编辑证券金融公司及经核准办理信用交易之证券商分别依「证券金融事业管理规则」、「证券商办理有价证券买卖融资融券管理办法」及「有价证券得为融资融券标准」及其依相关规定制定之业务操作办法办理融资融券业务。 [1]特征播报编辑股票信用交易最显著的特点是借钱买股票和借股票卖股票。通俗地讲，本钱少的也可以炒股票，手里没股票的也可卖股票。这同投资办实业一样，由于投资者手中的自有资本金有限，大部分资金都必须向银行申请贷款有类似之处。具体地说，股票信用交易包含以下几个特征：1、股票信用交易内的双重信用股票交易者以部分的价款以及向经纪人借入的其余部分买入，其不足部分，即向经纪人借入的垫付款是建立在信用的基础上的。经纪人垫付部分的差价款，是以日后投资者能够偿还这部分差额价款及垫付部分价款利息为前提的。这是经纪人同投资人双方之间的一层信用关系。另一方面，经纪人垫付的差额价款是如何得来的呢？为此，经纪人得向银行借款以支付这部分的金额，这样银行与经纪人之间同时也存在一层信用关系。银行在放贷时，也以日后作为贷款借入方的经纪人能够偿还这部分款项及由本金所孳生的借款利息为信任基础。因此，如果这两重信任关系缺少一层，股票信用交易就没有成立的可能2、股票信用交易中的垫付款利息投资人在通过信用交易订立买卖合同之后，投资人与证券公司之间继续存在一种借贷关系，具体而言，为投资人代理垫付买进款项的证券公司对其代理垫款项要征收一定比例的利息，叫做垫付款利息；同样，为投资者代垫股票卖出的证券公司对卖出后代为保存的卖货价款也要求顾客支付一定比例的利息。3、股票信用交易以现货交易为原则股票信用交易虽然有其特殊的买卖方式，但是从交割方式的角度来讲，这种交易方式与现货交易基本一致。垫头交易成交之后，买卖双方都必须即时清结交割，另外在交割期买卖双方都以现款或现货（股票）进行交割，这与现货交易的方式一样。其差别只是在现款（或股票）中有一部分是借来的。例如美国纽约证券交易所规定的“例行日”交割结算，即指在成交之后第五天下午进行交割，如果投资人全部以自己的钱和股票进行买卖，结算时当然也以自己的钱和股票交割，这就是现货交易。如果投资人自己出一部分钱，其余不足由经纪人垫付，或者没有足够股票而由经纪人垫付的，那么这时就属于信用交易。4、股票信用交易的交易量与保证金比例进行保证金信用交易，交易者必须交纳一定数量的现款（交股票也按当时市价折算成现款）作为保证金。这一定数量的现款是由保证金比例来确定的。 [1]主要好处播报编辑大宗交易客户能够超出自身所拥有的资金力量进行大宗的交易，甚至使得手头没有任何证券的客户从证券公司借入，也可以从事证券买卖，这样就大大便利了客户。因为在进行证券交易时通常有这样的一种情况，当客户预测到某股票价格将要上涨，希望买进一定数量的该股票，但手头却无足够的资金；或者预测到某股票价格将下跌，希望抛售这种股票，可手中又恰好没有这类股票，很显然如采用一般的交易方式，这时无法进行任何交易。而信用交易，在证券公司和客户之间引进信用方式，即客户资金不足时，可以由证券公司垫款，补足保证金与客户想要购买全部证券所需要款的差额。这种垫款允许客户日后归还，并按规定支付利息。当客户需要抛出，而缺乏证券时，证券公司就向客户贷券。通过这些方式满足了客户的需要，使之得以超出自身的资金力量进行大额的证券交易，市场亦更加活跃。杠杆作用具有较大的杠杆作用。这是指信用交易能给客户以较少的资本，获取较大的利润的机会。例如，我们假定某客户有资本10万元，他预计A股票的价格将要上涨，于是他按照日前每股100元的市价用自有资本购入1000股。过了一段时间后，A股票价格果然从100元上升到200元，1000股A股票的价值就变成20万元(200元×1000股)，客户获利10万元，其盈利与自有资本比率为100%。如果，该客户采用信用交易方式，将10万自有资本作为保证金支付给证券公司，再假定保证金比率为50%(即支付50元保证金，可以购买价值100元的证券)这样客户便能购买A股票2000股。当价格如上所述上涨后，2000股A股票价值便达到40万元，扣除证券公司垫款10万元和资本金10万元后，可获得20万元(有关的利息，佣金和所得税暂且不计)，盈利与自有资本之比率为200%.显然采用信用交易，可以给客户带来十分可观的利润.但是，如果股票行市未按客户预料的方向变动，那么采用信用交易给客户造成的损失同样也是巨大的。 [1]缺点播报编辑信用交易的弊端亦很多，主要是风险较大。仍以上面的例子为例:当客户用其自有资金10万元，作为保证金，假定保证金率仍为50%时，该客户可用每股100元的价格购入2000股A股票。假如以后A股票的价格不是像该客户预计的那样上涨，而是一直下跌的话，我们假定它从每股100元跌到50元，这时2000股A股票的价值从20万元(100元/股×2000股)变成了10万元（50元/股×2000股），损失了10万元(证券公司垫款的利息及费用暂时不计)，其损失率为100%.假如该客户没有使信用交易方式，那么10万元自有资本，在A股票每股价格100元时，只能购入1000股，以后当每股价格同样从100元下跌到50元之后，那么10万元自有资本，在A股票每股价格100元时，顶多购入1000股，以后当每股价格同样从100元下跌到50元之后，该客户只损失了5万元(100元×1000股ˉ50元×1000股)。其损失率为50%，大大低于信用交易方式的损失率。因此，一般认为信用交易方式是有风险的，应该谨慎地运用。另外，从整个市场看，过多使用信用交易，会造成市场虚假需求，人为地形成股价波动。为此，各国对信用交易都进行严格的管理。例如，美国从1934年开始，由联邦储备银行负责统一管理。该行的监理委员会，通过调整保证金比率的高低来控制证券市场的信用交易量。另外，各证券交易所也都订有追加保证金的规定。例如当股票价格下跌到维持保证金比率之下时，经纪人有权要求客户增加保证金，使之达到规定的比率下，不然的话，经纪人就有权出售股票，其损失部分由客户负担.同时证券公司为了防止意外，当客户采用信用交易时，除了要求他们支付保证金外，证券公司还要求他们提供相应的抵押品，通常被用作低押品的，就是交易中委托买入的股票，以确保安全。尽管如此信用交易仍是当前西方国家金融市场上最受客户欢迎的，使用最广泛的交易方式之一。 [2]新手上路成长任务编辑入门编辑规则本人编辑我有疑问内容质疑在线客服官方贴吧意见反馈投诉建议举报不良信息未通过词条申诉投诉侵权信息封禁查询与解封©2024 Baidu 使用百度前必读 | 百科协议 | 隐私政策 | 百度百科合作平台 | 京ICP证030173号 京公网安备110000020000杠杆、保证金傻傻分不清？ - 知乎
杠杆、保证金傻傻分不清？ - 知乎首发于人生感悟切换模式写文章登录/注册杠杆、保证金傻傻分不清？外小至金融 经济 外汇初入汇市，或许你会听过两个词“杠杆交易”和“保证金交易”，顿时一脸茫然：究竟哪个才是正确的呢？其实，两种说法都没有错的，只是着重点不同而已，另外杠杆和保证金还存在一定的内在联系呦。下文笔者将带领大家一窥究竟。杠杆与杠杆交易通俗来说，杠杆就是借了别人的钱，即存在负债。外汇杠杆是指资金放大的比例，你可以用少量资金去操作大量资金进行投资。比如你只有1000美金，但你用它去买100000美金的外汇合约，那么你此时的杠杆比例为100：1。一般外汇平台会提供不同档次的杠杆供投资者选择，杠杆比例从50-400不等，其中50、100、200、400最为常见。也有一些平台提供超过400倍的杠杆，但这种平台不受正规监管机构监管，风险控制也就没那么好，不建议在这类平台进行交易。杠杆交易赋予了投资者以小额资金博取大额收益的机会，比如欧元/美元从1.1750波动到1.1755，持有一手不带杠杆和带杠杆多单的投资者都挣取了5个点的收益，但因为后者初始投资金额小，所以收益率更高。需要注意的是，杠杆交易在放大收益的同时也放大了风险，如果行情朝着与预期相反方向波动，投资者的损失也是成倍的。保证金与保证金交易保证金是指为了保证履行某种义务而事先缴纳的钱，其实质是信用押金，外汇保证金即是缴纳给经纪商以用于开仓和维护仓位的资金，这和向银行借款需要提供相应的资金财产证明没有本质的区别。外汇保证金交易也叫按金交易，是金融机构之间以及金融机构与个人投资者之间进行的一种即期或远期外汇买卖方式，其同期货交易类似。在进行保证金交易时，投资者仅需要支付0.5%~20%的按金，就可以进行100%额度的外汇交易，即所谓的“以小博大”。保证金交易要求门槛低，但要真正获利却是需要经验、信息以及运气的三重结合。因为其具有双向交易、放大、利差返还的特点，使得广大投资者投身到此类交易中来。杠杆与保证金的联系乍一看杠杆交易和保证金交易都有放大交易的特点，现实生活中也不必刻意区分。实际上两者的落脚点有所不同，前者强调资金放大功能，后者则强调预付资金。一个公式清晰地描述了杠杆和保证金两者的关系，即：保证金=建仓价格*交易手数*合约/杠杆譬如我们需要在汇价为1.1750时买入1手欧元/美元的标准合约，当杠杆比例为100:1时，需要垫付的保证金为：1.1750*1*100000/100=1175美元而当杠杆比例加大至200:1时，需要垫付的保证金为：1.1750*1*100000/200=587.5美元可知，当合约价值一定时，保证金和杠杆成反比。当杠杆比例越大，需要的保证金越少，反之亦然。实际操作中保证金相关应用在实际操作中，已用预付款即是我们在上面说的保证金，另有净值、余额、可用预付款、预付款比例相关概念绞合在一起。事实上，它们之间的关系可以表述如下：净值=余额+获利可用预付款=净值-已用预付款预付款比例=净值/已用预付款*100%其中，当不存在未平仓合约时净值和余额相等；已用预付款和可用预付款与平台杠杆的大小有关；预付款比例通常是大于100%，否则可能引起强制平仓。综上所述，杠杆交易和保证金交易是两面一体的东西，杠杆的选择不同又影响到保证金大小。编辑于 2018-06-25 16:21金融外汇赞同 192 条评论分享喜欢收藏申请转载文章被以下专栏收录人生感悟做，让改
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T）规定保证金账户初始买入的自有资金比率不低于50%。例如：您向保证金账户入金5000美元您以约定好的利率向BBAE借入5000美元您可以使用总计10000美元购买价值10000美元的证券如果证券增值到15000美元：您借入的金额仍为5000美元您的净资产从5000美元增值至10000美元您的净资产增加了5000美元，而无需追加现金如果证券贬值到7500美元：您借入的金额仍为5000美元您的净资产减少至2500美元您的资产损失为 2500 美元，但实际现金损失仅为 1250 美元。如果证券进一步贬值到 6000 美元：您借入的金额仍为5000美元您的净资产贬值至1000美元1000美元低于保证金维持要求，您将收到保证金追缴通知重要的是要明白，保证金交易涉及风险，证券价值的波动会影响您的资产，还可能触发保证金追缴通知。 您必须密切监控您的账户并满足保证金要求，以避免潜在的后果。 如果您有更多关于保证金交易的问题或需要帮助，请随时联系我们的客服团队。保证金交易如何提高购买力？保证金交易通过借用资金来购买更多的证券，放大了您的购买力。您仅靠自有资金无法做到这一点。 该过程将您现有证券的价值作为贷款抵押品。例如，如果 BBAE 提供 2:1 的保证金账户，您就可以将购买力提高一倍。 这意味着，如果您的账户里有 5,000 美元的自有资金，您还可以从 BBAE 再借 5,000 美元，这样您可以投资的总金额达到了 10,000 美元。利用这种杠杆，您有可能获得更高的回报。 例如，如果您的 10,000 美元投资增长了 20%，您将获得 2,000 美元的收益（需要减去借款利息），而如果您只投资了自己的 5,000 美元，收益只有 1,000 美元。然而，购买力提高的同时，风险也随之增加。 虽然您有可能获得更高的利润，但如果您的投资贬值，您也可能面临更大的损失。 无论您的投资表现如何，您都有责任偿还借款。 此外，如果您的抵押证券价值跌至某一水平以下，您可能会触发保证金追缴通知，要求您入金更多现金或出售部分资产，以维持所需的保证金余额。由于存在这些相关风险，考虑进行保证金交易的投资者必须充分了解其运作方式、潜在收益和潜在损失。我该如何进一步了解保证金交易及其规定？您可使用如下几种信息源了解有关保证金交易及其相关法规的更多信息：BBAE 保证金披露声明：与 BBAE 用户关系最密切的资源是我们的保证金披露声明。 该声明详细介绍了在我们平台上进行保证金交易的相关风险。 点击此处即可查看披露文件。美国证券交易委员会 (SEC)：美国证券交易委员会提供的投资者公告概述了保证金交易的具体内容，包括固有风险、规则和法规。 点击此处即可查看披露文件。金融监管局（FINRA）：美国金融监管局亦提供有关保证金账户及其相关法律问题的详细资源。 点击此处即可查看披露文件。您在考虑进行保证金交易之前，必须彻底检视和了解这些资源。 了解这些资源将有助于您做出明智和负责任的投资决策。保证金交易有哪些要求？要获得在 BBAE 进行保证金交易的资格，投资者必须满足如下要求：批准账户：首先，您需要申请并获得批准才能进行保证金交易。 您需要填写我们的保证金协议，协议中概述了保证金账户的条款和条件。最低资产：保证金交易的一个关键要求是您的账户资产不能低于最低资产要求。 根据监管规定，账户资产不低于 2,500 美元才可进行保证金交易。保证金披露声明：在进行保证金交易之前，您必须阅读并确认 BBAE 的保证金披露声明，该声明概述了与保证金交易相关的重大风险。适合性要求：最后，并非所有投资者都适合进行保证金交易。 您应该对投资原则和策略有深入的了解，并能承受与保证金交易相关的风险。 BBAE 还可能审查您的投资目标、风险承受能力和财务状况，以确定保证金交易是否适合您。请注意，保证金交易涉及高风险，并不适合所有投资者。 在进行保证金交易之前，请务必确保您了解与保证金交易相关的风险和义务。保证金交易的最低资产要求是多少？在 BBAE，要开始保证金交易，您的保证金账户中必须至少有 2,500 美元的资产。最低保证金维持要求是什么？保证金账户的最低保证金维持要求由我们的清算公司制定，可能高于美国金融业监管局规定的最低要求。 这些要求可随时更改，并可根据所涉及的证券而有所不同。 BBAE 或我们的清算公司可能会对某些证券提出更高的要求。 请注意，保持足够的保证金对于满足这些要求、避免潜在的追加保证金要求或其他限制至关重要。 有关适用于您账户的最低保证金维持要求的具体详情，请联系 BBAE 客服团队。证券种类初始要求维持要求股价高于 5.00 美元50% × 市场价值25% × 市场价值股价在 3.00 美元和 4.99 美元之间50% × 市场价值50% × 市场价值股价低于 2.99 美元100% × 市场价值100% × 市场价值2 倍杠杆交易所交易 基金（ETF）50% × 市场价值50% × 市场价值3 倍杠杆交易所交易基金（ETF）75% × Market Value75% × Market Value如何知道特定证券的保证金要求？要确定特定证券的保证金要求，您可以参考 BBAE 应用程序中的订单。 下订单时，订单详情部分将显示特定证券的当前保证金要求。 这些信息将帮助您了解需要多少抵押品或保证金才能满足以该证券的保证金交易要求。 如果您有任何进一步的问题，或在了解特定证券的保证金要求方面需要帮助，请联系 BBAE 客服团队。如何知道我账户中持有的头寸的保证金要求？要了解您账户中持仓的保证金维持要求，您可以参阅 BBAE 应用程序中的 “持仓详情 “页面。 该页面提供您当前持仓的全面概览，包括每个仓位的具体保证金要求。 通过查看 “持仓详情”，您可以随时了解与所持资产相关的保证金义务，并确保遵守保证金维持要求。 如果您有任何进一步的问题，或在了解特定头寸的保证金要求方面需要帮助，请随时联系 BBAE 客服团队。什么是集中持仓？集中持仓指您账户中某一股票的仓位占投资组合总价值的 25% 以上，且您账户目前的借方余额达到或超过 100,000 美元。 当您集中持仓时，您的投资组合中有很大一部分资金投入到了单一股票上。 需要注意的是，由于风险较高，集中的股票仓位的保证金维持要求可能更高。例外是，占投资组合价值的 25% 以上的ETF（交易所交易基金）和期权不会被视为集中持仓。 集中持仓规则主要适用于持有的个股。如果您的账户集中持仓，您必须了解相关风险，并确保满足 BBAE 规定的保证金要求。 监控和管理集中持仓可帮助您有效地分散投资组合，降低潜在风险。 如果您对账户中的集中持仓有任何进一步的问题或需要澄清，请随时联系BBAE客服团队。集中持仓的保证金要求如何？如果您的保证金账户的借方金额达到或超过 100,000 美元，则将适用以下集中持仓保证金维持要求（如果该要求高于股票的现有保证金维持要求）。持仓百分比集中要求25%35%35%40%50%50%什么是保证金追缴通知，它如何运作？当您的保证金账户净值低于 BBAE 设定的临界值时，就会触发保证金追缴通知。 出现这种情况时，您可能需要向账户入金额外资金，以满足保证金要求。 未能满足保证金追缴通知可能导致 BBAE 清算您的部分头寸以偿还贷款。保证金账户中可能收到哪些类型的保证金追缴通知？账户可能收到的不同种类保证金追缴通知包括：维持保证金追缴通知（RM Calls):在您的账户资产降至 BBAE 设定的最低保证金维持要求以下时，会触发维持保证金追缴通知。 该通知提示账户持有人增加资金或平仓以恢复所需的资产水平 。联邦储蓄法规T追缴通知（RT Calls）：当账户未能满足美国金融业监管局第4210条规则规定的初始保证金要求时，会触发联邦储蓄法规T追缴通知。 该通知要求账户持有人存入额外资金或平仓，以满足初始保证金要求。投资集中账户维持保证金追缴通知（CM Calls）：投资集中账户维持保证金追缴通知仅会在投资者集中持仓时触发。 当账户中的股票仓位超过投资组合总价值的 25%，且账户借方余额达到或超过 100,000 美元时，就会触发该追缴通知。 此类通知可能会提高账户持有人的集中头寸的保证金维持要求。及时处理保证金追缴通知非常重要，您可以追加资金或采取必要措施以满足保证金要求。 未能满足追加保证金通知可能导致BBAE强平您的头寸。 如果您对账户中的保证金追缴通知有任何问题或需要帮助，请联系BBAE的客户服务团队寻求帮助。 客服将指导您完成这一过程，并助您了解满足保证金追缴通知所需的具体要求和行动。什么是维持保证金追缴通知（RM call）？RM call，即维持保证金追缴通知，会在您保证金账户中的净资产低于保证金维持要求时触发。 以下是RM calls的几点需要注意的地方:时间和到期日: RM calls 通常在 T+2 个工作日到期。 但是，请注意，市场状况可能导致到期日提前，或导致追缴通知立刻到期。RM Calls的目的： RM Calls是为了保护BBAE和我们的清算公司免受因客户无法覆盖亏损或履行义务而造成的潜在损失。 您签署保证金交易协议授权我们在必要时采取行动。金额和影响因素: RM Calls所需的金额取决于多种因素，包括证券的价值、保证金要求和您的持仓。 将账户资产恢复至保证金追缴通知指定的水平是您的责任。满足RM Calls：您有以下几种选择满足保证金追缴通知：存入满足追缴通知金额要求的现金。存入可融资证券（所需数量可能因保证金维持要求而变化）平仓证券 (所需数量可能因保证金维持要求而变化)证券增值。市场波动: RM calls 受到市场波动的影响。 在一天结束时，您的账户必须完全满足保证金追缴通知，才算达到要求。 意味着您需要采取必要的措施，将账户资产恢复至要求的水平。及时处理保证金追缴通知并采取适当的措施满足其要求非常重要。 未能满足保证金追缴通知可能导致BBAE强平您的持仓。 如果您对维持保证金追缴通知或保证金要求有任何问题或需要帮助，请联系BBAE的客户服务团队。什么是典型日内交易者最低资产通知 (EM) Call ？典型日内交易者最低资产通知（EM call）会在典型日内交易者账户内的资产低于 25,000 美元时触发。 只要您当天进行了日内交易，就适用于最低资产 25,000 美元的要求。需要注意的是，在进行任何日内交易之前，您的账户净资产必须达到 25,000 美元的最低要求，并且必须始终保持这个水平。EM calls 没有具体的到期日。若您的账户触发了EM calls， 您只能做隔夜交易，包括开仓并持有过夜，或卖出您的隔夜持仓。 您的账户资产低于 25,000 美元时，不允许进行日内交易。如果您在账户资产低于 25,000 美元时进行日内交易，您的账户将被限制90天，只能进行关仓交易。此外，还会触发日内交易保证金追缴通知（DT call）。请您遵守这些限制和要求，并保持您账户中的资产水平，这非常重要。什么是联邦储蓄法规T追缴通知 (RT Call) ？联邦储蓄法规T追缴通知 (RT Call) 会在您买入或卖空的交易金额超过隔夜购买力时会触发。 以下是RT calls的几点需要注意的地方:时间和到期日: RT calls 通常在 T+4 个工作日（交易的4个工作日后）到期。 但请注意，市场状况可能导致到期日提前。RT Calls的性质: 与RM Calls不同，RT Calls的金额不受市场波动的影响。 RT Calls的金额仅与您购买或卖空交易金额超过隔夜购买力的部分有关。满足RT Calls：您有以下几种选择满足保证金追缴通知：存入满足追缴通知金额要求的现金。存入 2 倍追缴通知金额的可融资证券。平仓 2 倍追缴通知金额的可融资证券。平仓等值于追缴通知金额的不可融资证券。及时处理 RT calls 并采取适当的措施满足要求非常重要。 未能满足追加保证金通知可能导致您的交易受限，或BBAE强平您的头寸。 如果您对账户中的联邦储蓄法规T追缴通知有任何问题或需要帮助，请联系BBAE的客户服务团队寻求帮助。什么是投资集中账户维持保证金追缴通知 (CM Call）？投资集中账户维持保证金追缴通知（CM call）会在您账户存在占总投资组合价值25%以上的集中持仓，且您的保证金账户中的资产低于最低保证金维持要求时触发。 以下是关于CM call的一些重要细节 ：时间和到期日: CM calls 通常在 T+2 个工作日（触发通知的两个工作日后）到期。 但是，请注意，市场状况可能导致到期日提前，或导致追缴通知立刻到期。集中持仓及要求：CM calls会在您账户中存在占总投资组合价值 25%以上的集中持仓时触发。 仅在保证金账户余额或做空头寸价值超过 100,000美元时，才会发出该通知。满足CM Calls：您有以下几种选择满足保证金追缴通知：存入满足追缴通知金额要求的现金。存入可融资证券。 所需数量可能因保证金维持要求而变化。将账户中的集中持仓占总投资组合的比重降低。平仓证券以满足追缴通知。 所需数量可能因保证金维持要求而变化。在平仓证券以满足 CM call 时，请注意，若您平仓集中持仓之外的证券，可能会提高集中比率，导致保证金维持要求和保证金追缴金额提高。及时处理 CM calls 并采取适当的措施满足要求非常重要。 未能满足保证金追缴通知可能导致BBAE强平您的头寸。 如果您对账户中的CM calls或保证金维持要求有任何疑问或需要帮助，请联系BBAE的客户服务团队。如果我无法满足RT call, RM call 或 CM call, 会发生什么?如果您无法在到期日前满足联邦储蓄法规T追缴通知 (RT Call），维持保证金追缴通知 （RM Call），或投资集中账户维持保证金追缴通知 (CM Call ），BBAE会采取行动满足保证金维持要求。 以下是可能发生的情况：强行平仓：BBAE有权在未经您同意的情况下平仓您的持仓，以满足保证金追缴通知。 平仓的具体仓位将根据市值和满足通知所需金额来确定。潜在亏损：为满足保证金追缴通知而强平可能导致账户亏损超过您的初始保证金存款。 请注意，您需要补足清算所得与满足通知所需金额之间的差额。限制和关闭账户：未能满足保证金追缴通知会被视为违反保证金协议。 如果您经常未能满足补足保证金的义务，BBAE有权对您的账户施加交易限制，或完全关闭您的账户。到期日提前：您需要理解市场状况可能会影响保证金追缴通知的到期日。 在某些情况下，市场波动或其他因素可能会使到期日提前，或立刻到期。及时处理保证金追缴通知非常重要，您可以追加资金或采取必要措施以满足保证金要求。 若您在满足保证金追缴通知时遇到困难，或对我们的过程有疑问，我们建议您联系我们的客户服务团队。 他们将提供帮助和指导，协助您解决这些情况。为什么市场变化不大，我却收到了保证金追缴通知？保证金追缴通知的影响因素不止有市场的整体走势。 它们是由多种因素决定的，包括您账户中持仓的价值和它们的具体保证金要求。 以下是即使市场没有显著波动，您也可能收到保证金追缴通知的原因：证券的波动性：保证金要求受您所持证券的波动性影响。 更具波动性的股票的保证金要求通常也更高，即使整体市场保持稳定，这也可能导致保证金追缴通知。行业和板块风险：不同行业和板块的风险程度不同。 保证金要求可能因此而异，并且如果您的账户在特定行业或板块上的风险敞口较大，也可能影响您的保证金状况。交易量：您的账户若交易活跃，交易量高，可能会导致较高的保证金要求。 增加的交易活动可能导致更大的潜在亏损，因此需要更多的抵押品。持有期权：如果您开仓或持有期权头寸，会增加额外的保证金要求。 期权交易涉及额外的风险，相关的保证金需求会纳入整体的保证金计算之中。持仓过度集中在单一股票或板块：单一股票或板块的过度集中持仓会增加保证金要求。 如果您的投资组合中单一股票或板块占的比例很大，这会放大风险，并可能触发保证金追缴通知。BBAE 的裁夺：BBAE保留在任何时候根据对风险因素和市场状况的评估来增加保证金要求的自主权。即使您账户的资产下降幅度很小，如果其中任何变量导致保证金要求超过您的保证金剩余，也可能触发保证金追缴通知。 保证金追缴通知的目的是确保您的持仓根据账户中具体持有的证券被充分抵押。 密切监控您的保证金状况，并及时采取适当的行动来满足保证金追缴通知是非常重要的。保证金交易的风险有哪些？保证金交易虽然提供了更高回报的潜力，但也伴随着一些重要的风险。这些风险包括：亏损放大：保证金交易虽然可以增加潜在利润，它也可能放大亏损。 如果您用借来的资金购买的证券价值下跌，相比仅使用您自己的资金投资，您的亏损会被放大。 重要的是，即使您遭受亏损，您仍需要偿还借入的金额和利息。保证金追缴通知：如果您的保证金账户中的证券价值低于维持保证金要求，您可能触发保证金追缴通知。 这需要您存入额外的资金或卖出账户中的一些证券，以满足最低保证金要求。 如果您未能满足保证金追缴通知，BBAE有权在不事先通知您的情况下出售您的证券。利息费用：当您进行保证金交易时，实际上是向BBAE借款，这笔贷款是有利息的。 这些费用会累积并计入到您的保证金余额中，从而降低您的整体投资回报。可能被强平：在某些情况下，BBAE可能被迫出售您的部分或全部投资，以满足保证金要求。控制权受限：在触发保证金追缴通知的情况下，您可能不能控制出售的证券，来弥补不足的保证金 。鉴于这些风险，只有了解其影响并能承受潜在亏损的投资者应考虑进行保证金交易。 在选择采取这种投资策略之前，建议您充分了解自己的风险承受能力以及保证金交易的具体情况。使用保证金交易时，我的亏损可能超过初始的入金金额吗？是的，当使用保证金交易时，您的损失可能会超过初始的入金金额。 因为您使用了借入的资金，所以任何亏损都会被放大。 即使您的亏损超过了您的初始入金，您仍然需要偿还借入的金额和相关的利息费用。什么是日内交易？根据FINRA规则4210(f)(8)(B)(i)的定义，日内交易是指在保证金账户中在同一交易日内买入和卖出、或卖出和买入同一证券，但不包括隔夜持仓。 日内交易还包括在同一交易日内开仓和平仓期权头寸等行为。 了解日内交易的规则和法规很重要，因为这可能会对保证金账户和交易活动产生影响。什么是典型日内交易者？根据FINRA规则4210(f)(8)(B)(ii)的定义， “典型日内交易者”是在连续五个交易日内进行了四次或更多日内交易的顾客。 但如果客户在五个交易日内执行的日内交易次数占总交易次数的6%或更少，则不会被归类为典型日内交易者。 被认定为典型日内交易者会对您的交易活动和保证金账户产生特定的影响，包括需要遵守的特定要求和限制。 了解和遵守涉及典型日内交易者的规定，对确保合规并有效管理您的交易活动至关重要。如果我在一个星期内进行了四次或更多的日内交易，然后在下一个星期不再进行日内交易，我仍然会被认定为典型日内交易者吗？一旦您的账户被标记为典型日内交易者，即使您在五天的时间内不进行日内交易，也不会去除这一标记。 BBAE将根据您以前的交易活动“合理地认为”您是典型日内交易者。 请注意，这是为了符合BBAE必须遵守的监管政策。 然而，如果您希望从您的账户中删除典型日内交易者标记，您可以在整个账户生命周期内提交一次请求。 BBAE将根据其内部政策和监管要求来评估您的请求。典型日内交易者的最低资产要求是多少？典型日内交易者的最低资产要求是 25,000 美元。 这意味着您在进行任何日内交易之前，账户中必须至少有 25,000 美元的资产。 此外，您需要始终保持至少 25,000 美元的资本以继续进行日内交易。如果您的账户资本低于25,000美元，您将收到典型日内交易者最低资产通知 (EM Call），告知您由于资本不足，不能进行日内交易。如果您在资本低于25,000美元的情况下进行了日内交易，您的账户将被限制90天，仅能进行关仓交易。 您将收到日内交易保证金追缴通知（DT Call）敦促您满足日内交易的要求。25,000 美元的最低资产要求必须是全现金吗？还是可以使用现金和证券的组合？您可以使用现金和符合条件的证券的组合满足 25,000 美元的最低资产要求。 不需要是 100% 现金。 只要您的现金和符合条件的证券的总价值达到至少 25,000 美元，您就可以满足要求。 这为您管理账户和满足典型日内交易者的最低资本门槛提供了灵活性。我能通过交叉担保账户来满足最低资本要求吗？不可以，您不能通过交叉担保账户来满足日内交易的最低资本要求。 每个日内交易账户只能使用该账户中的现金和符合条件的证券来满足 25,000 美元的最低资本要求。 交叉担保涉及使用一个账户的资产或资金来满足另一个账户的要求，在这种情况下不被允许。 确保每个独立的日内交易账户都单独满足最低资本要求非常重要。我的日内交易购买力或 “DTBP”是如何规定的？您的日内交易购买力（DTBP）通常根据计算得出，上限是您在前一个交易日收盘时，维持保证金余额的四倍。 这为您的日内交易活动提供了额外的购买力。然而，请注意，某些证券的日内交易要求可能更高。 这意味着这些特定证券的购买力可能适用不同的规则或限制。请注意，BBAE可能会提出更高的最低资本要求，或者将您的交易限制至低于维持保证金余额的四倍的水平。 这些调整是为了确保符合监管要求并适当地管理风险。什么是日内交易保证金追缴通知（DT Call）？当您超过日内交易购买力（DTBP）的限制时，就会触发日内交易保证金追缴通知（DT Call）。 如果您收到日内交易保证金追缴通知，意味着您的日内交易活动已超过您账户的限制。典型日内交易者追缴通知的到期日是T+5个工作日，这意味着您有五个工作日来满足通知的要求。 在此期间，您的日内交易购买力将被限制为维持保证金余额的两倍。如果您在规定的时间内未能满足日内交易保证金追缴通知，您的账户将进一步受限。 在接下来的90天内，或者直到您存入足够的资金来满足通知的要求之前，您只能使用已结算资金进行交易。 需要注意的是，仅凭平仓证券是无法满足日内交易保证金追缴通知的要求的。如果您想了解更多关于日内交易限制和要求的信息，您可以在FINRA网站上找到更多资料，点击此处： Am I a Pattern Day Trader? Know the Day-Trading Margin Requirements | FINRA.org. 资源将为您提供关于FINRA规定的日内交易监管的全面详细信息。我可以立刻将我用于满足 25,000 美元的最低资本要求或满足日内交易保证金追缴通知的资金提现吗？不可以，您不能立刻将您用于满足 25,000 美元的最低资本要求或满足日内交易保证金追缴通知的资金提现。 资金在存入账户后，必须保留两个工作日。在存入后的两个工作日内，用于满足日内交易要求或满足保证金追缴通知的资金是受限制的，不能进行提取。 这一政策旨在确保您账户中有足够的资金用于支持日内交易活动，并管理与之相关的风险。请注意，两个工作日的等待期是监管要求的，旨在维护金融市场的完整性和稳定性。 在此期间，请合理规划您的提款计划，并确保您在此期间有足够的资金用于交易活动。卖空有什么风险？卖空有很大的风险，在采用这种交易策略之前，您应该了解这些风险：市场风险和无限损失：买入股票的最大损失仅限于您的初始投资，而卖空则不同，您将面临无限的损失。 如果股票价格不降反升，你就需要以更高的价格回购股票，由此造成的损失可能会超过你的初始投资。追加保证金：卖空涉及借入股票，保证金账户通常用于此目的。 如果股价上涨，您的损失增加，您可能会收到追加保证金通知。 追加保证金要求您存入额外资金或平仓部分或全部空头头寸，以满足保证金要求。 未能满足追加保证金要求可能导致您的头寸被强制平仓。利息和费用：为卖空而借入股票会产生利息和借入费用。 这些成本会随着时间的推移不断累积，并降低您的潜在利润。 在评估空头头寸的盈利能力时，必须考虑这些成本。股息支付：作为卖空者，您有责任支付股票可能分配给股东的任何股息。 这进一步增加了您维持空头头寸的成本，降低了潜在利润。空头挤压：当被大量做空的股票价格突然上涨时，就会出现空头挤压。 当利好消息或意外事件引发卖空者大量回购股票平仓时，就会出现这种情况。 买盘压力的增加推动股价进一步走高，给陷入挤压的卖空者带来巨大损失。流动性风险：可用于卖空的股票可能有限，尤其是交易量低的股票或借股需求量大的股票。 找到可借用的股票可能很困难或成本很高，这可能会影响您进入或退出空头头寸的能力。至关重要的是，在采用这种策略之前，要彻底了解与卖空相关的风险，并考虑自己的风险承受能力和投资目标。卖空有公司行动的股票是否有任何责任？在卖空发生要约收购、买断、合并、收购、分拆或破产等公司行为的股票时，有几项重要责任需要考虑。 以下是要点：要约收购或买断：如果要约按特定价格购买股票，卖空者通常有义务按该价格买入股票以弥补其空头头寸，而不管最初的卖空价格如何。 如果投标价格高于做空股票的价格，就会造成损失。 多头股东可以自愿参与要约收购，但卖空者可能别无选择。合并、收购或分拆：在公司被收购或分拆股票的情况下，做空者必须按交易价格回购股票平仓，即使交易价格高于他们做空股票的价格。 这会导致卖空者蒙受损失。 多头股东可能会从交易中获得收益，而空头卖家则会失去潜在利益，并继续承担与维持空头头寸相关的成本。破产或无交易股票：如果被做空的公司宣布破产，做空头寸的价值就变得一文不值，但做空者仍欠累计利息和费用。 多头股东有可能从破产程序中获得剩余价值，或向公司提出索赔，而空头卖家则可能在平仓以实现利润方面面临挑战。停牌、退市或市场事件：如果股票因停牌、退市或其他市场事件而停止交易，卖空者在平仓时可能会遇到困难。 这可能使他们面临各种风险，包括无法实现利润、获得最新定价信息的机会有限以及股票未来交易前景的不确定性。做空者必须密切监控自己的头寸，随时了解公司行动和市场动态，并评估做空发生公司事件的股票可能带来的风险和责任。什么是做空交易？做空交易是一种交易策略，您卖出您并不实际拥有的证券，期望其价格下跌。 该过程涉及从BBAE借出股票并在市场上卖出。 该策略的目标是在未来以较低的价格买回这些股票，归还给出借方，利用差价盈利。做空交易者及投资者通常相信某只特定证券价格将下跌。 通过提前卖出借来的股票，他们有可能从价格的下跌中获利。 然而，值得注意的是，做空交易涉及的风险相当高。理解做空交易的一些关键点是：借入股票：要执行做空交易，您需要从BBAE借入股票。 借入过程会产生一定的费用和利息费用。归还股票的义务：由于您实质上是借入了这些股票，所以您有义务最终将它们归还。 这被称为平仓做空头寸。 您需要在市场上买回这些股票并归还给出借方。损失可能无限：与购买股票不同，购买股票的最大损失是您的投资金额，做空交易则存在无限损失的风险。 如果该证券的价格上涨而不是下跌，您将需要以更高的价格买回股票，导致亏损。保证金要求：做空交易通常需要保证金账户，因为它涉及借入和杠杆。 您需要在您的账户中保持足够的资本来满足保证金要求和利息费用。不适合所有投资者：做空交易是一种复杂、投机的策略，涉及重大风险。 使用做空交易需要对市场有深入的了解和谨慎的风险管理。 它可能并不适合所有投资者，特别是缺乏经验或风险承受能力较低的投资者。 应谨慎对待做空交易，在深思熟虑后再采用此投资策略。当我借入股票做空时，做空利息如何计算？您借入股票进行做空交易时，短期利息金额和抵押余额的计算遵循标准的美国行业惯例。 以下是计算方法：抵押余额：抵押余额是将前一日的股票结算价格乘以102%，再乘以做空的股票数量来确定的。 这保证了抵押余额略高于借入股票的价值。抵押余额 = （前一日的结算价格 x 102%）x 做空股票的数量每日做空利息：有效的做空利率（由借出方提供）乘上抵押余额得出做空利息。 又因为利率通常以年为单位表示，因此将做空利息除以360来计算每日利息费用。每日做空利息 =（有效做空利率 / 360）x 抵押余额累计利息和扣除：持有做空仓位时，每日做空利息金额会累积，并从您的账户余额中扣除。 请您务必密切监控利息费用，并确保有足够的资金来支付这些费用。卖空股票和购买看跌期权有什么区别？卖空和购买看跌期权都是从股票价格下跌中获利的策略，但它们在几个关键方面有所不同：机制：卖空是从经纪人处借入股票，并在市场上卖出，做空者有义务在之后买回平仓。 购买看跌期权赋予持有者权利（但非义务）在特定期限内以预定价格（行权价）出售股票。风险和潜在损失：如果股票价格大幅上涨，卖空存在无限损失的风险， 而购买看跌期权的最大损失限于支付期权合约的权利金。 如果股票价格下跌不如预期，购买看跌期权的损失将仅限于权利金。保证金和费用：卖空通常需要保证金账户，并涉及借入股票，这会产生利息和保证金要求。 而购买看跌期权则需要提前支付权利金，并且持有期权头寸不会产生额外费用或利息。可获得性和限制：卖空可能会受到限制，如能否获得借入的股票，和卖空规则。 购买看跌期权通常限制较少，难以借入的股票的期权也可能更容易获得。权益和利益：卖空者放弃了某些股东权益，比如获得红利，而持有看跌期权的人则保留了股东权益。 期权持有者可以在股票价格下跌时行使卖出股票的权利，而卖空者必须买回他们借入的股票以平仓。持续时间：看跌期权的到期日是确定的，如果未行权，期权到期后会变得毫无价值。 卖空头寸会一直有效，持续到买回股票以平仓为止。税务考虑：卖空交易和期权交易的利润和损失税收处理方式有所不同。 卖空交易的利润可能适用短期资本收益税率，而期权交易的税收处理会因持有期限和具体的期权策略等因素而有所不同。在进行这些交易策略之前，重要的是考虑这些差异并咨询税务专业人士，以充分了解卖空和购买看跌期权所涉及的影响和风险。什么是轧空？轧空是指在空头持仓比例高的股票上，空头卖家急于平仓，导致股票价格迅速大幅上涨的情况。 以下是关于轧空的一些关键要点以及如何尽量避免，或处理轧空：避免空头持仓比例高的股票：空头持仓比例很高的股票更容易受到轧空的影响。 请考虑避免做空，或谨慎做空对那些空头持仓水平异常高的股票。使用止损单：使用止损单可以帮助限制在发生轧空时的潜在损失。 通过设置预先确定的触发价格，如果股票价格上涨到该水平以上，您的空头头寸会自动平仓，有助于将损失最小化。分散投资组合：将投资分散到不同的股票和行业中有助于减少集中空头持仓带来的风险。 持有分散性好的投资组合可以缓解任何个股发生轧空的影响。监控空头持仓变化：及时了解您做空的股票的每日空头持仓变化。 空头持仓显著下降可能表明空头卖家正在平仓，这可能会增加轧空的风险。跟踪新闻和事件：注意可能引发股票价格飙升并促使空头卖家平仓的任何新闻或事件。 保持关注并在必要时迅速平仓。考虑替代方案：比起对股票进行做空操作，您可以考虑买入看跌期权作为替代策略。 购买看跌期权使您能够从价格下跌中获利，而无需担心卖空操作所带来的无限损失风险。密切监控您的账户：密切关注您的账户，定期审查您的持仓情况。 留意可能出现轧空的迹象，并采取适当的措施保护您的投资。使用买入平仓止损订单：在预先确定的触发价格上设置买入平仓止损订单，有助于在出现轧空时限制损失。 一旦达到触发价格，这些订单会自动通过买入股票来平掉您的空头头寸。请记住，轧空可能是不可预测和不稳定的事件。 在进行卖空或任何投资策略之前，务必保持关注，谨慎管理您的头寸，并考虑潜在的风险。我如何平仓现有的空头头寸？要平掉已有的空头头寸，您可以按照以下步骤进行操作：检查当前市场价格：监控您所做空的股票的当前市场价格。 这将帮助您确定以何种适当价格买回这些股票。下买入订单：您可以在BBAE应用中以市价下达买入订单。设置限价单：或者，您可以设置限价单，以某个您愿意支付的最高价格来买回这些股票。 如果市场价格达到或低于您指定的限价，订单将会被执行，您的空头头寸将被平掉。使用止损限价单或止损单：另一个选择是设置止损限价单或止损单。 这种订单会在股票价格达到某个触发水平时自动触发买入订单，以平掉您的空头头寸。 通过确保在触发水平时按市场价格平仓，这种订单有助于限制您的损失。考虑使用买入止损限价单：买入止损限价订单将触发价格和您愿意支付的最高价格结合在一起。 当股票价格达到触发价格时，限价订单将会以您指定的最高价格下达。 这可以对买入订单的执行价格提供额外的控制。如果您有任何问题，请联系我们的客服团队，电话号码是800-950-5266，工作时间美国东部标准时间周一至周五的上午9点至下午5点。 如果您的问题不紧急，您也可以通过电子邮件或在线客服与我们联系。搜索帮助页筛选常见问题分类：FAQ Categories全部买入期权 (12)理论价值 (1)内在价值 (1)盈亏平衡点 (3)卖出期权 (15)看涨期权 (7)抵押物 (1)看跌期权 (5)时间价值 (3)行权与履约 (15)期权交易策略 (10)Covered Calls (5)期权到期 (4)Covered Puts (5)期权术语 (14)期权相关 (3)期权简介 (4)现金担保卖Put (5)什么是保证金交易？什么是融资交易？保证金交易如何提高购买力？我该如何进一步了解保证金交易及其规定？保证金交易有哪些要求？保证金交易的最低资产要求是多少？最低保证金维持要求是什么？如何知道特定证券的保证金要求？如何知道我账户中持有的头寸的保证金要求？什么是集中持仓？集中持仓的保证金要求如何？什么是保证金追缴通知，它如何运作？保证金账户中可能收到哪些类型的保证金追缴通知？什么是维持保证金追缴通知（RM call）？什么是典型日内交易者最低资产通知 (EM) Call ？什么是联邦储蓄法规T追缴通知 (RT Call) ？什么是投资集中账户维持保证金追缴通知 (CM Call）？如果我无法满足RT call, RM call 或 CM call, 会发生什么?为什么市场变化不大，我却收到了保证金追缴通知？保证金交易的风险有哪些？使用保证金交易时，我的亏损可能超过初始的入金金额吗？什么是日内交易？什么是典型日内交易者？如果我在一个星期内进行了四次或更多的日内交易，然后在下一个星期不再进行日内交易，我仍然会被认定为典型日内交易者吗？典型日内交易者的最低资产要求是多少？25,000 美元的最低资产要求必须是全现金吗？还是可以使用现金和证券的组合？我能通过交叉担保账户来满足最低资本要求吗？我的日内交易购买力或 “DTBP”是如何规定的？什么是日内交易保证金追缴通知（DT Call）？我可以立刻将我用于满足 25,000 美元的最低资本要求或满足日内交易保证金追缴通知的资金提现吗？卖空有什么风险？卖空有公司行动的股票是否有任何责任？什么是做空交易？当我借入股票做空时，做空利息如何计算？卖空股票和购买看跌期权有什么区别？什么是轧空？我如何平仓现有的空头头寸？搜索帮助页:FAQ Search Hazim
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保证金交易制度_百度百科
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保证金交易基本原理 - 知乎首发于Platinum切换模式写文章登录/注册保证金交易基本原理Platinumhttps://platinum.fund/en保证金交易基本原理保证金交易是一种利用杠杆进行交易的方法，就是从第三方使用其当前的资金来借用资产。提供代币时，用户可以提高潜在的可能利润，从而使用户在成功交易中获得更大的利润。 在提高资本效率（为赚取更多收入而花费的资本量）时，用户可以有效利用其资金。那我们来看看它是如何来具体工作的：与获得信贷贷款的条件一样。要进行保证金交易，用户必须提供抵押品，即存入一定金额的保证金以保证根据平台建立的规则支付债务。例如，当用户在使用5x Margin Tool时，用户可以获得额外的流动性杠杆，杠杆的增加取决于用户的存款量：基本交易者（锁定 0 – 1,000 代币）的杠杆会增加2倍。初级交易者（锁定1,001 – 5,000 代币）的杠杆会增加3倍。 中级交易者（锁定 5,001 – 20,000 代币）的杠杆会增加4倍。高级交易者（锁定 20,001 – 50,000 代币）的杠杆会增加5倍。专业交易者（锁定 > 50,000 代币）的杠杆会增加10倍。该功能是在即将启动的版本中可以被使用。使用该乘数时，用户可以操作其资金使用效率提高数倍。发布于 2021-07-08 10:56赞同添加评论分享喜欢收藏申请转载文章被以下专栏收录Platinum信息技术软件
什么是保证金交易？
什么是保证金交易？ 个人服务 企业服务 简 English 繁體中文 简体中文 股票报价 股票 期权 期货 外汇 投资工具 选股器 热力图 财报日历 机构追踪 主题投资 资讯 要闻 24/7 财经日历 专题 视频 牛牛圈 推荐 话题广场 课堂 富途尊享服务 投资课程 词条百科 财报预测 投资讲座 帮助中心 关于 注册/登入 立即开户 暂无匹配内容 请检查网络设置后重试 刷新加载中富途热股热门资讯历史记录行情全部＞资讯全部＞帮助全部＞ 简体中文 返回 股票报价 股票 期权 期货 外汇 投资工具 热力图 财报日历 机构追踪 主题投资 资讯 要闻 24/7 财经日历 专题 视频 牛牛圈 推荐 课堂 富途尊享服务 投资课程 词条百科 财报预测 投资讲座 帮助中心 关于 English 繁體中文 简体中文 深色 浅色什么是保证金交易？
4.6万人 学过2023.08.09核心要点保证金交易是指以账户中可融资证券或现金作抵押，从经纪商融资或融券进行交易。保证金交易使用了杠杆，会放大投资的收益或损失。进行保证金交易时，投资者必须存入一定的初始保证金，并且满足维持保证金要求。概念详解保证金交易是指证券交易的当事人在买卖证券时，只向证券公司交付一定的保证金（或证券），而由证券公司提供融资或者融券进行的交易。保证金是指在借钱购买证券时需存入经纪商的金额。当进行保证金交易时，投资者使用其经纪账户中的可融资证券或现金作为抵押品来担保贷款。抵押贷款的利率将定期计算和收取。例如，如果您的经纪商对某只股票的初始保证金要求为 60%，而您希望购买价值 10,000 美元的股票，那么您的保证金将为 6,000 美元，剩余4,000美元由经纪商借给您。 如果投资者想以保证金进行交易，则需要一个保证金账户，而不能用普通现金账户。保证金账户是一个标准的经纪账户，允许投资者使用其账户中的现金或证券作为贷款的抵押品。每个经纪商对获取保证金交易的资格都有不同的要求，并提供不同的服务条款。经纪商可以制定自己的保证金比例要求及利率收取条款。 因为在保证金交易中，投资者使用了杠杆，因此损失和收益都会被放大。 保证金交易的优缺点优点：1、购买力增加 保证金交易最明显的好处是它放大了投资者的购买力。保证金交易允许借钱交易，因此投资者可以购买比通常使用现金账户更多的股票。2、更高的潜在回报 保证金交易利用了资金杠杆，也放大了投资者潜在的利润空间。缺点：1、更高的风险借钱投资是有风险的。无论购买的证券是升值还是贬值，投资者都必须偿还借入的金额。2、利息费用 借钱不是免费的。当使用保证金进行投资时，投资者必须根据借入的金额支付相应的利息。 在进行保证金投资之前，投资者应考虑其成本——固定的利息费用。 即使投资者购买的股票保持价值，借钱的成本也将导致损失。 3、保证金要求当投资者想要进行保证金交易，则必须存入一定的初始保证金，通常按交易金额的一定百分比收取。该笔保证金一旦交纳，即存入清算所的保证金账户。初始保证金可以作为一种保障，以免投资者因任何价格的不利变化而不履行合约给交易对方造成损失。在保证金交易发生后，保证金的数额与买入证券的市场价值的比例将会随着市场的波动而变化，投资者需要保证这个比例在一个经纪商规定的最低水平之上。根据美国联邦储备委员会Regulation T之规定，股票的标准初始保证金需求至少为50%，维护保证金需求为25%。经纪商可能根据具体的证券设立不同的保证金要求。如果投资者未能满足维持保证金要求，则可能会触发追加保证金通知，即通知投资者必须存入额外资金。 如果投资者在规定期限内不能满足追加保证金的要求，证券公司可能强行平仓。风险及免责提示：以上内容不构成任何金融营销或投资邀约，亦不构成任何投资建议，在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。相关推荐 关于我们 认识富途 投资者关系 加入富途 站点服务 交易費用 帮助中心 交易工具 协议声明 免责声明 服务条款 隐私声明 客户服务专线 +852 2523 3588 交易日：全天24小时 非交易日：09:30 - 21:30 1对1开户服务 WhatsApp +852 3001 5885 媒体查询：media@futuhk.com 商务合作：BD@futuhk.com 办公地址 香港金钟金钟道 95 号统一中心 13 楼 C1-2 室 营业时间：9:00am-6:00pm (星期一至五) 富途实体店 九龙尖沙咀弥敦道96号地下 (尖沙咀港铁站B1出口右行, TheONE对面) 营业时间：10:00am-10:00pm © 2024 FUTU. 反馈建议 信息安全漏洞反馈 投资者关系 富途牛牛服务协议 隐私政策 富途证券 富途安逸 友情链接 粤公网安备 44030502008587号 粤ICP备17008904号-3© 2024 FUTU